『投資信託はこの9本から選びなさい』（中野晴啓著）を読みました（感想・レビュー）

私の手ほどきで投資を始めた同僚が、つい先日、

「出張のときの長距離移動のお供にと思って、駅の本屋でテキトーに選んで買ってみたら、読みやすくて、なかなか面白い本だったよ。読んでみる？」

と言って手渡してくれた本が、たまたま『投資信託はこの9本から選びなさい』でした。

◎投資家にとっての必須知識が詰まった良本

せっかくの機会だったので早速読んでみると、日本の投資信託誕生の背景や販売現場の現状などが分かりやすく書かれており、かつ投資信託の仕組みについてもキチンと説明されている良本でした。

「投資信託って実際どんなモノなんだろう？」と思っている初心者や、「投資を始めてはみたものの、このままで良いのだろうか？」と思っているような人が読む本としてオススメできると思いました。

マーケットの平均的なリターンや、販売窓口でオススメを聞いてはいけないこと、また投資信託の手数料体系とそのインパクトなど、投資家にとっての必須知識がしっかりと書かれています。

ただ、基本的に私は、中野さんの話が好きですし、その立ち上げから注視しているセゾン投信を応援したいという感情的なバイアスを持っている人間なので、あえてイヤらしく厳しい目線での雑感を書いてみることにします。

◎無リスク資産とのバランス

スクリーニングの結果、買ってよいファンドとして株式運用オンリーのファンドを紹介するのなら（やはりそれだけではリスクが高すぎると思うので）、債券や無リスク資産とのバランスについてもう少し説明しても良かったのかなぁと思いました（参考記事→まずは生活防衛資金）。

私もすべての投信会社の発信情報やコラムを読んでいるわけではありませんが、ファンドの売り手が無リスク資産の重要性を説いている情報を見た記憶は残っていません。だからこそ、そこに言及することで「投信業界の良心」的な心意気を見たい。

◎スクリーニング方法とその結果について

投資なんぞに時間をかけたくない普通の人が投資信託を買うという前提があるならば（この本はそういう本だと私は解釈しました）、これ一本だけで十分だと言えるようなアセット分散があるものをスクリーニング条件に入れても良かった気もします（そうするとセゾン資産設計の達人ファンドが外れてしまいますが…）。

先ほども書きましたが、株式運用オンリーのファンドを紹介するのなら、他のアセットとのバランスについても説明しないと、初心者がヤケドをする可能性の高い不親切なものになってしまうと思います。

前回の著書『投資信託は、この８本から選びなさい。』のときは、「1年以上にわたって毎月資金が純増であること」だったスクリーニング条件が、「1年間の資金流入が純増であり、それがこの3年にわたって継続されていること」に変わったのは、セゾン・バンガード・グローバルバランスファンド（2022年9月10日よりセゾン・グローバルバランスファンドに名称変更）がスクリーニング結果に残るための必須変更だったのだと思いますが（笑）、この条件がより長期投資に適したファンドを選ぶためのものであるという点についてはその通りだと思うので、否定的な見方をするつもりは全くありません。

細かいツッコミどころはあるものの、あと少しの補足があれば、スクリーニング方法とその結果は概ね納得のいくものだと思いました。



重箱の隅をつつくようなことを書きましたが、多くの「普通の人」にとって、この本の基本的な主張や投資信託の見方（スクリーニング方法）はとても参考になるものでしょう。

投資なんかに時間をかけず、信用するに足る投資信託を積み立てておけば、将来的にそれなりの「自分年金」を確保できる可能性が非常に高いという、普通の人にとっては気づきもしない世界に多くの日本人が気づくことは良いことだと思います。
（各人が実際に投資をするかどうかは、その次の話です。）


同僚が私にこの本を手渡ししてくれるときに言った感想は、

「ここ最近、アベノミクスとかいって世間で騒がれてるから、俺もなんか色々としなきゃいけないのかなとか思ってたけど、この本読んだら、既に何年も前から自動積み立てで国際分散投資をしてる俺は、別に他に余計なことする必要はないんだな、って気になったよ」

というものでした。

彼は全くの投資初心者というワケではありませんでしたが、彼にそのような感想を持たせたということは、著者の意図がしっかりと伝わっているのだなと感じました。


（参考記事→セゾン投信を投資初心者にオススメする理由）



↑記事を気に入っていただけたら、ランキングに1票（クリック）をお願いします。