いつか子供に伝えたいお金の話

インデックス投資(投資信託を使った国際分散投資)による資産運用・各種保険・クレジットカード・節約など「お金」に関することを書き綴るブログ

バンガード社(米国大手投資信託会社)は日本人のことなんて眼中にない

米国ペンシルバニア州に本社を置バンガード社という投資信託会社のことはご存知でしょうか。

1976年に世界で初めて個人投資家向けのインデックスファンド販売を行った世界最大級の投信会社です。

バンガード社では「適正コスト」と表現しているようですが、日本の類似金融商品よりも極めて低いコストで商品(サービス?)を提供しており、米国の投資信託業界では、インデックス運用商品の4割以上のシェアを持っています。

仕組みも商品も素晴しい会社なのですが、このバンガード社、日本の個人投資家のことなんてほとんど眼中にはありません。



◎アメリカ人によるアメリカ人のための会社


バンガード社のすべての商品は、基本的にはアメリカで暮らすアメリカ人のための金融商品として作られています。ファンド保有者が間接的にバンガード社の株主となる仕組みなので、圧倒的多数派のアメリカ人のために突き進むのは当たり前のことでしょう。

しかしながら、それなのに、それなのにも関わらず、ETFなどのバンガード社商品は、手数料や税制のデメリットを考慮しても、日本の類似金融商品よりも明らかに「安くて品質の良い商品」なのです。

なんか、くやしくありませんか??

アメリカに住むアメリカ人のために作られた金融商品なのに、日本人にとっても、国内で購入できる類似商品よりも良いと思える商品なのです。

・・い、いや、くやしいというか羨ましいだけなのですが。。




◎結局は需要と買い手のリテラシーか・・


当然、「日本で作られている国産の金融商品はどうなっとるんじゃい!」※1と思うわけですが、そのことを考えると、「それは、お前らのせいだ!」とブーメランのように答えが返ってくる気がします。

つまり、「多くの日本人が、バンガード社のような仕組みで、バンガード社のような商品を作る会社が存続できるくらいに、商品選定のリテラシーを持っていれば、そのような会社がとっくにできているはずだ」と。

金融機関の商品の売り方・情報の見せ方にも問題はあると思いますが、日本にバンガード社のような会社ができるか否かは、結局、買い手のリテラシーと需要のような気がします。
(通貨選択型ファンドやら、テーマ型ファンドやら、毎月分配型ファンドの再投資やらを金融機関が勧めて、それを買い手が嬉々として買っているようでは…)



◎日本にだってできるはず!


金融商品に限らず、海外で生産されるものには、その輸送コストなどの中間手数料を含めても、国産品よりも安くて良いものはたくさんあります。

ただし、金融商品は利益さえ出せれば(買う人さえいれば)、理論的には国産のものをより良い商品(サービス?)にすることは難しくはないはずです。

セゾン投信がバンガード社の商品を加工して「セゾン・バンガード・グローバルバランスファンド(2022年9月10日よりセゾン・グローバルバランスファンドに名称変更)」を国内で販売しており(良い金融商品だと思います)、そのファンドの残高は600億円を超えて順調に伸びていますが、これがもっともっと大きくなれば(あと一桁?あと二桁?あと三桁?)、アメリカのバンガード本社も日本人向けの商品開発に本腰を入れ始めるのでしょうか?

それとも、「日本のバンガード」と呼ばれるような純国産品を提供する会社が誕生するのでしょうか?
(参考記事→セゾン投信を投資初心者にオススメする理由

そのような日が来たらいいなぁと、ふと思ったので記事にしてみました。
戯言、失礼しました。。


ちょっと話はズレますが、なんか似たような話で・・

インデックス投資家のバイブルとも呼ばれる『ウォール街のランダム・ウォーカー』『敗者のゲーム』も、アメリカ人がアメリカ人のために書いた本なので、彼らには世界の時価総額の多くを占める米国企業の株式や米国債券に為替リスクがない点などを考慮したうえで、日本人の我々は自分の資産運用に最適化させるべき部分があることも忘れないようにしたいものです。



※1 日本にも低コストのインデックスファンドやETFなどの商品が販売され始めていますが、その規模や安定感が作り出すクオリティーは未だバンガード社に及ばないように思えます。しかしながら、そのように簡単には儲からないであろう商品を開発し、普及に努めている現場の方々には頭の下がる思いです。


にほんブログ村 株ブログ 投資信託へ
↑記事を気に入っていただけたら、ランキングに1票をお願いします。

関連記事

プロフィール

虫とり小僧

Author:虫とり小僧


Twitter:@mushitori
Facebook:Facebookページ

子供の頃は、一日に800匹以上のバッタを捕まえるような虫とり少年でした。また、歩行中にはすべての家の「ピンポン」を必ず押すようないたずら小僧でもありました。今はただのザコです。

※好きなものは、歴史・格闘技(実践も観戦も)・筋トレ・秘湯めぐりなど



自分の全資産を「円」のみで保有していること(何もしないこと)は、それなりのリスクを伴う集中投資に近いものだと解釈して、私は購買力維持や資産形成を目的に、世界中の株式や債券なども保有しています。

約19年前から、なるべく手間とコストをかけずに実践している投資方法を、いつか我が子に伝えるかもしれないので、そのための備忘録を書いておくことにしました。

投資の実践といっても、ひと月に一度の自動積立と、たまにやるリバランスくらいですが…



※当ブログのエッセンスをまとめた記事はこちら

我が子に伝えたい5つの大切なお金のこと


※主なメディア掲載・出演履歴
BSテレ東マネーの学び:2022年10月13日
投資信託完全ガイド:2021-22年版
日経新聞広告:2021年2月12日
東証マネ部!:2020年8月
JBpress:2020年7月7日
ダイヤモンドZAi:2020年5月号
Yen SPA!:2020年夏号
トウシル(楽天証券):2020年4月
日経ヴェリタス:2019年9月15日
FOUND:2019年8月
週刊エコノミスト:2019年4月23日号
金融庁コラム:2018-19年
ITmedia:2018年1月29日
モノクロ ザ・マネー:2018年12月号
トウシル(楽天証券):2018年10月
ほったらかし投資完全ガイド:2018年1月
日経電子版:2017年12月25日
ニューヨークタイムズ:2017年7月11日
REUTERS・ロイター:2017年7月7日
東証マネ部!・R25:2017年3月
Yen SPA!:2016年冬号
BIG tomorrow:2016年1月号
ザイ・オンライン:2015年9月18日
日経ヴェリタス:2015年7月26日
某大手テレビ局:2014年夏?
日経マネー:2013年10月号
日経新聞:2013年7月3日
NHK特報首都圏:2011年3月

このエントリーをはてなブックマークに追加

読みやすくてオススメの本

金融のプロが実はやっている 最もシンプルで賢い投資の結論
投資理論の基礎から実践まで学べる最高の教科書。→参考記事


改訂版 一番やさしい!一番くわしい!はじめての「投資信託」入門
投資信託とは何なのかをやさしく解説してくれる本。→参考記事


改訂版 お金は寝かせて増やしなさい
投資を始める前の自分に1冊だけ読ますならコレ。→参考記事


半値になっても儲かる「つみたて投資」
積立投資そのものを分析・解説している興味深い本。→参考記事


生命保険の罠
生命保険の販売現場のウラ話が満載の強烈な一冊。→参考記事

オススメのネット証券

楽天証券
管理人は個人型確定拠出年金(イデコ)でもここを利用。投信積立や残高で楽天ポイントがザクザク。キャッシュバックたっぷりの口座開設キャンペーンも多し。→参考記事

SBI証券
管理人もメインで利用中の最大手。低コストの商品が豊富で、月々100円からの積み立て投資に対応。投信保有ポイントサービスも高還元。個人型確定拠出年金(イデコ)も充実!

月別アーカイブ

メールフォーム

名前:
メール:
件名:
本文:


お返事できない場合もあります。また(ドコモ・auなどの)キャリアメールだと返信が届かないことがあります(参考解説記事)。

メッセージ内容はブログ記事に取り上げさせていただく場合があることもご了承ください。

注意事項等

当ブログでは個人的見解を述べているだけなので、他人の判断について責任は負えません。投資などを行う際は、あくまでも各自の責任においてお願いいたします。

リンクや引用なら問題ありませんが、無断転載はご遠慮ください。私は著作権を放棄しておりません。



アクセスカウンター

にほんブログ村 投資ブログ 資産運用(投資)へ