いつか子供に伝えたいお金の話

数年前、個人投資家としてNHKのテレビ番組に、ちょこっとだけ出演したことがあります。たしか、「うまい話に騙されないために」というような題名で、普通の個人が怪しい金融商品にボッタクられたり、極端な投資法に手を出して失敗したりしないように、しっかりとした金融リテラシーと情報ネットワークを持とう！というような内容の番組でした。私の出演そのものは、ほんの数秒であり、「あんまり欲をかき過ぎても、ロクなことには...

前回の記事では、「景気や株価は必ず上下するものの、地球規模の経済は長期的には成長するはずだ」というような、投資をするにあたっての個人的前提について書きました。ただ、「虎の子」を元本保証なしの世界に投じる行為の前提がそれだけでよいはずはなく、さらに色々なことを考えました。そうすると、どうしても「最悪の状況をどこまで想定するのか」というような問題に行き着いてしまいます。ここでいう「最悪の状況」というの...

前々回の記事の最初に、自分なりに理解しているインデックス投資の定義のようなものをエラそうに書いてしまいました。↓「インデックス投資とは、資本主義の永続や景気の循環などを前提として、短期予測は行わずに世界中の株式や債券などに分散投資し、長期的に見て市場の平均値を取りにいく（世界経済の成長を取り込む）投資法です」と。「世界経済の成長を取り込む」だなんて大層なことを書きましたが、これにはいくつかの前提が...

前回の記事では、インデックス投資の基本のようなことに触れました。しかしながら、実は、ひとくちにインデックス投資といっても、その細かい内容や実践方法は多岐に渡り、（安全資産を含む）資産配分や具体的な投資商品・方法が全く同じインデックス投資家はほとんどいないのです。インデックス投資家に共通しているのは、様々な指数と同じ値動きをするよう設計された金融商品であるインデックスファンドやETF（上場投資信託）※1...

前回の記事で書いたように、自分なりに熟慮した結果として、私はインデックス投資を資産形成のメイン手段とすることに決めました。インデックス投資とは、資本主義の永続や景気の循環などを前提として、短期予測は行わずに世界中の株式や債券などに分散投資し、長期的に見て市場の平均値を取りにいく（世界経済の成長を取り込む）投資法です※1。（当たり前のことですが、この投資法が唯一の正解というわけではありませんし、必ず儲...

前回の記事（「虎の子」を元本保証なしの市場に放り込む恐怖心【投資を始めてみる（その1）】）のつづき自分が汗水流して働いて得たお金を、元本保証のない金融市場に投じるのは怖い。かといって、「円」による預貯金だけを持っていることにもリスクはある。そのように考えた私は、とても悩みました。円だけでもダメ、ドルだけでもダメ、国内株式だけでもダメ、海外株式だけでもダメ、国内債券だけでもダメ、海外債券だけでもダメ…...

生命保険会社が行っているような運用を、自分でやってしまおうと思ったのがきっかけで、私は「投資」することを検討しました。前回の記事で書いたとおり、生命保険会社の約束運用成果（自分の受け取り額）と、過去のMSCIコクサイ・インデックスでの運用結果を比較して、そう思うに至ったわけです。しかし、だからと言って、最初からインデックス投資（パッシブ運用）を選択しようと思ったわけではありません。頭をゼロベースに戻し...

前回の記事（なんで保険会社は、受取額以上に支払えるの？【投資（資産形成）を始めたきっかけ（その3）】）のつづき保険会社が行っている「運用」とやらは、個人にはできない特別なことなのだろうかと疑問に思い、色々と調べてみた結果、私は保険会社が保険料から得ている手数料の高さに愕然としました。ハッキリとした数値は覚えていませんが、仮に30年前に先進国の株式市場の平均株価指数（MSCIコクサイ・インデックス）に投資...