いつか子供に伝えたいお金の話

・国内株式：10%・先進国株式：25% ・新興国株式：15%・国内債券：0%・先進国債券：30%・新興国債券：0%・国内リート：15%・海外リート：5%前回の記事で書いたように、投資を始めてからの約3年間は、上記のようなアセットアロケーションでした。しかし、サブプライム問題からのリーマンショックを経て、色々と思うところがあり、次のように少し変更を加えました。...

今回は、アセットアロケーションの決め方シリーズの番外編的な扱いとして、前回の記事で公開した現在のアセットアロケーションに至る具体的な資産配分の変遷を書いておこうと思います。ここまでの記事で、投資を始めてから現在に至るリスク資産管理の思考経過は書いてきたのですが、肝心の資産配分のパーセンテージの変化には触れていなかったので、今回はそれの備忘録です。...

面白くもない記事シリーズを長文で引っ張ったのに、幼稚で突っ込みどころ満載のアセットアロケーションとポートフォリオ※1を公開するのは大変お恥ずかしいのですが、これも個人的な備忘録であるということでご勘弁ください。前回の記事や前々回の記事で書いてきたように、株式を主力に低コストで分散投資することは大切ですが、私はそれ以上に手間をかけずシンプルに管理することを優先的に考えることにしました。...

前回の記事では、理想的なリスク資産の管理条件を思いつくままに列挙してみました。しかし、当然のことながら、すべての理想を十分に満たすことはできず、自分なりに実践可能な最大公約数を見つける必要があります。今回は、自分なりのリスク資産管理体制（アセットアロケーション？）確立に至る思考経過を、体験などを交えながら書いてみます。...

さて、やっと、アセットアロケーションの決め方に入ります。多くの方は、このような私の個人的なことに興味はないと思いますが、自分自身のための備忘録であるということでご勘弁ください。現実的な問題はひとまず置いておくとして、まずは、どのように投資して、どのように管理したいのかという理想条件だけを列挙すると…...

アセットアロケーションの決め方という本題にはなかなか進まず、まずはブログで使う言葉の整理、次に生活防衛資金の重要性、そして生活防衛資金と国内債券の色分け、前回は無リスク資産の中身、というマニアックな回り道をしてきました※1。今回は、本題に入る前の最後の回り道として、生活防衛資金を包含する無リスク資産（安全資産）の必要額（「額」というか、私の場合はリスク資産とのコントロール比率ですが）について、個人的...

今回は、生活防衛資金を包含する無リスク資産※1の中身（無リスク資産ポートフォリオとでもいうのでしょうか？）についての個人的な考え方を書きます。当たり前のことを大袈裟かつマニアックに分解して、グジグジと能書きを垂れるだけですが……。...

今回の記事は、ある程度の期間に渡って投資を実践している方でないと、何を言いたいのかサッパリ分からないかもしれません。最初に謝っておきます。マニアックな屁理屈記事でスンマセンです！前回の記事で書いたように、リスク資産への投資資金とは別に確保する生活防衛資金はとても大切なのですが、ある程度金融資産が大きくなってきた場合（を想像すると）、「生活防衛資金」とアセットアロケーションの中に含んでいる「国内債券...

前回の記事では、「アセットアロケーション」やら「リスク資産」やら「無リスク資産」やらの、個人的な言葉の使い方を整理しました（人によって、使い方が異なることがあるので）。この記事シリーズは、アセットアロケーションの決め方・管理の仕方などについて、個人的な思考経過を書いていきます。しかし、その本題に入る前に、今回は、リスク資産とは別に「生活防衛資金」などとも呼ばれる無リスク資産※1をキチンと確保するとい...

この記事シリーズは、アセットアロケーション（資産配分）の決め方についての個人的見解を備忘録的に書くものです。記事カテゴリを「投資直前の検討や勉強」に分類しましたが、未経験者さんには投資を始める前に読んでもらえたらいいなと思ってここに分類しただけで（失敗談なども盛り込む予定）、私自身も投資を実践する前にここまでゴチャゴチャ考えたわけではありません。マーケットに居続けるなかで（この記事執筆時点で7～8年...