いつか子供に伝えたいお金の話

私は日常生活でも仕事でも人間関係でも、ついつい「しょうもない」ことばかりを気にして、それをなんとかしようともがき、よく眠れなくなったり気疲れしやすいタイプなのです、実は。もちろん、そのお陰で（トレードオフで）、先回りして問題に対応できたり、トラブルを回避できたり、相手の立場に立って思考することで気づくことがあったりもする（と自分では思っている）のですが、無用なストレスや心配事をため込んで、精神的に...

ここ数年は、「株価はこのままの勢いで上げり続ける。特に米国株なら絶対にだ」「下がってもそれは一時的な調整だから借金しても買うべきだ」なーんていうような主張やつぶやきを、チラホラと見かけたりする地合いでした。また、一方で「中国のバブル崩壊からリーマンショックのような世界的な金融危機が起こる」「あのニュースは終わりの始まりの合図だ」などという説を唱える人もいたりします。もちろん、実際にどうなるのかは分...

学校の先生から「希望すれば、期末テストを受けなくても平均点は与えてやろう」と言われたらどうしますか？自分の学力が平均以上だと思っている人や真面目な人は、自分で試験を受けるかもしれません。が、平均付近やそれ以下だと思っている人、また勉強嫌いの人は、最初から平均点をもらいにいく人も多そうな気がします。もちろん、平均点をもらえることによって得られるメリットがどの程度あるかも選択の判断ポイントになるでしょ...

ここ10年くらいの世界のマーケットを見ると、どの株式市場もほぼ好調です。特に米国は絶好調、他の先進国や日本もまあまあ。新興国だってそこには及ばないまでも10年間の年率平均で9%以上のリターンになっています（2021年8月末時点で円換算）。最近は為替も安定しており、かつ10年スパンで見ると円高から円安に振れているので、円で投資している外国資産にも利が乗りやすい状況です。つまり、メジャーどころの株式やリートを普通...

以前、大渋滞の中をバスに揺られて関西から関東まで長時間移動する機会があったので、暇つぶしを兼ねて何か思考できることはないかなぁ、と考えていたときに、ふと思いつきました。もしも過去にタイムスリップして、リスク資産への投資を始めようとしている自分に、一言だけアドバイスできるとしたら、なにを言おうかなと。※数年前に公開した記事の情報を最新にして、再考・再掲しました。...

どう考えても不景気なのに、株価は上がっている……最近はこのような言説をよく見聞きするようになりました。どう考えても最近の株価はおかしい、と。株価が「常に」企業価値や景気の実態を反映するものだとすれば、たしかに最近の株価はおかしいのでしょう。でもね。株価とは「そういうものではない」のです。マーケット参加者の気分や需給バランス（ときには何者かの意図や思惑など？）によって如何様にも変動します。...

リスク資産への積み立て投資で資産形成を図る場合、それが成功するかどうかの一番大切なポイントは、どんなときも継続できるか否か、であるように思います。マーケットの値動きがないときも、暴騰時も、暴落時も、どんなときでもなるべくストレスのかからない方法を見つけてしまえば、投資は継続しやすくなります。自分の心地いいスタンスを見つけることはとても大切です。もちろん、自分の大切なお金を投じる投資対象が何なのか、...

インデックス投資だけで大きな財産を築くのは不可能だ。インデックス投資ではアーリーリタイヤするほどのお金は作れない。・・というような言説をよく見かけます。その言葉を額面通りに読むと、ツッコミどころはあります。インデックス投資だけをしていた人がアーリーリタイヤした事実もありますし、稼ぎが多いとか、支出が少ないとか、その両方とかであれば、投資すらしなくても、働かずに食べていける程度の金融資産を作ることは...

自分の気の持ちようだったりアンテナの張り具合のせいなのかもしれませんが、こころのところ「バブル」に対する見方やら予測やら考察やらを見かけることが増えてきたような気がします。バブルとは「泡（あわ）」のことです。が、マーケットにおいてその言葉が使われるときは、株式や不動産などのリスク資産の時価が実態以上に（まるで泡のように）膨れ上がっている状態を指します。そして、最近も、・各国の金融緩和に後押しされた...

リバランスとは、国際分散インデックス投資※を続けていく中で、一定の期間（や乖離率）ごとに、最初に決めた資産配分（アセットアロケーション）比率よりも上がっているものは部分売却し、下がっているものは買い増して元に戻すことです（※参考：インデックス投資とは）。年に一回、必要があればする、というくらいの感じでしょうか。その主目的はリスクコントロールなのですが、投資しているリスク資産（株式や債券など）の時価や...