投資関連通常駄文記事
2020年09月17日
インデックス投資に留まることの難しさ
未経験者が投資を始めるというのは、けっこう大変なことです。
預貯金しか知らなかった人が、日々大きな値動きをするリスク性資産に自分の稼いだお金を投じるには、「満員電車で『贈る言葉』をりんごちゃん風に歌う」ような勇気が必要だったりします。
人によってはすんなりと投資をスタートできる場合もあるでしょうが、この私だって始めるときは緊張してビビりながらその第一歩を踏み出しました。
【参考記事：虎の子を元本保証なしの市場に放り込む恐怖心】
それから、というかこっちが今回の記事の主題ですが、インデックス投資でリスク資産への投資をスタートした場合、そこに留まり続けるのもまた意外と難しいようです。
預貯金しか知らなかった人が、日々大きな値動きをするリスク性資産に自分の稼いだお金を投じるには、「満員電車で『贈る言葉』をりんごちゃん風に歌う」ような勇気が必要だったりします。
人によってはすんなりと投資をスタートできる場合もあるでしょうが、この私だって始めるときは緊張してビビりながらその第一歩を踏み出しました。
【参考記事：虎の子を元本保証なしの市場に放り込む恐怖心】
それから、というかこっちが今回の記事の主題ですが、インデックス投資でリスク資産への投資をスタートした場合、そこに留まり続けるのもまた意外と難しいようです。
2020年08月29日
ブログに届くメッセージ内容ベスト3
（よそ様のところでも同じかもしれませんが）当ブログのメールフォームには様々なメッセージが届きます。
嫌がらせとしか思えないような罵倒、無差別に送っているであろう営業メールみたいもの、回答のしようがない難しいメッセージ……とにかくまあ、色々です。
ただ、それ以外のメインは、やはり投資関連の質問ですな。
・・さて、いつものごとくネタがないので、今回は当ブログに多く届くメッセージ内容のベスト3を発表してみようと思います。
嫌がらせとしか思えないような罵倒、無差別に送っているであろう営業メールみたいもの、回答のしようがない難しいメッセージ……とにかくまあ、色々です。
ただ、それ以外のメインは、やはり投資関連の質問ですな。
・・さて、いつものごとくネタがないので、今回は当ブログに多く届くメッセージ内容のベスト3を発表してみようと思います。
2020年07月18日
つみたてNISA5年延長の詳細について、金融庁やメディアがあまり触れなかった理由を考察
つみたてNISA（と一般NISA）を5年間延長する法律が国会で成立しました。
昨年末、2037年に終了するはずだったつみたてNISAの投資可能期間が、5年間延長されて2042年までになる税制大綱が発表されました。んで、その内容を理解したとき、私は喜びました。
なぜなら、2018年の制度スタート時から利用している私のような投資家も、延長された5年の投資可能期間を利用できるというものだからです。
2037年までに投資してきた資金は20年の非課税期間を終える度に課税口座に払い出されるものの、2038年以降の5年間に新たな200万円（40万円×5年）の投資資金用の非課税枠が利用できるのです。
つみたてNISAの投資可能期間はいつはじめても最大20年だとばかり思っていた私は、これはグッドニュースだと思い、ツイッターで呟いたり、詳細をブログ記事にしたりしました。
【当該記事：つみたてNISA既利用者も投資可能期間5年延長…ジュニアNISA廃止も資金拘束撤廃…新NISA誕生】
上記のネタに対しては、つみたてNISA利用者からはけっこう大きな反響がありました。
ところが、です。
その後、そのネタを取り上げた記事を書くブロガーはごく少数、専門家やメディアもしばらくは詳しく書きませんでした。
で、その「しばらく」の間、私は少しずつ不安になっていきました。
昨年末、2037年に終了するはずだったつみたてNISAの投資可能期間が、5年間延長されて2042年までになる税制大綱が発表されました。んで、その内容を理解したとき、私は喜びました。
なぜなら、2018年の制度スタート時から利用している私のような投資家も、延長された5年の投資可能期間を利用できるというものだからです。
2037年までに投資してきた資金は20年の非課税期間を終える度に課税口座に払い出されるものの、2038年以降の5年間に新たな200万円（40万円×5年）の投資資金用の非課税枠が利用できるのです。
つみたてNISAの投資可能期間はいつはじめても最大20年だとばかり思っていた私は、これはグッドニュースだと思い、ツイッターで呟いたり、詳細をブログ記事にしたりしました。
【当該記事：つみたてNISA既利用者も投資可能期間5年延長…ジュニアNISA廃止も資金拘束撤廃…新NISA誕生】
上記のネタに対しては、つみたてNISA利用者からはけっこう大きな反響がありました。
ところが、です。
その後、そのネタを取り上げた記事を書くブロガーはごく少数、専門家やメディアもしばらくは詳しく書きませんでした。
で、その「しばらく」の間、私は少しずつ不安になっていきました。
2020年07月11日
実はもうオールカントリー1本、株式100%でもいいと思ってる
投資期間が長くなるほど、株式クラスだけを保有しているほうが大きく勝つ可能性は上がっていくはず。値動きに耐えることができるなら、リスク資産の100%が株式というのは合理的だ……
私はこれまで、そのように述べつつも、自分自身は他のアセットクラスへも分散投資をしているし、そこそこ低コストで国際分散してあるなら、どんな資産配分（アセットアロケーション）でもいいと思う、とも書いてきました。
【参考記事：株式100%のポートフォリオでいい、という主張はおそらく正しい】
つまり、本人なりに納得感があり、心地よく投資を継続できるなら、株式100%だろうが50%だろうがなんでもいいということです。
ところが、一昨年（2018年）に「ある金融商品」が発売されたことで、もうリスク資産はその商品だけ（株式100%）でも充分だよなぁ、という考えもかなり現実的になってきています。
私はこれまで、そのように述べつつも、自分自身は他のアセットクラスへも分散投資をしているし、そこそこ低コストで国際分散してあるなら、どんな資産配分（アセットアロケーション）でもいいと思う、とも書いてきました。
【参考記事：株式100%のポートフォリオでいい、という主張はおそらく正しい】
つまり、本人なりに納得感があり、心地よく投資を継続できるなら、株式100%だろうが50%だろうがなんでもいいということです。
ところが、一昨年（2018年）に「ある金融商品」が発売されたことで、もうリスク資産はその商品だけ（株式100%）でも充分だよなぁ、という考えもかなり現実的になってきています。
2020年07月04日
17.7兆円の損失を出した年金運用だけど、実はけっこう上手く運用してる
「私たちの年金がギャンブルに利用され、消えている！」
「大切な年金の運用では、絶対に損失があってはならないんだ！」
「政府は年金積立金を公共事業にバラまいたり、不正流用してるらしい……」
年金積立金の運用成績がある一定期間マイナスになると、そのことをメディアが大々的に報じ、庶民は「けしからん！」と不満の声を上げ、変な噂が流れたりもします。
んでも、長期・国際分散・低コストの運用を実践している年金積立金管理運用独立行政法人（GPIF）は、コロナショックでヤラれているような多くの個人投資家よりもはるかに上手な運用をしているのです。
「大切な年金の運用では、絶対に損失があってはならないんだ！」
「政府は年金積立金を公共事業にバラまいたり、不正流用してるらしい……」
年金積立金の運用成績がある一定期間マイナスになると、そのことをメディアが大々的に報じ、庶民は「けしからん！」と不満の声を上げ、変な噂が流れたりもします。
んでも、長期・国際分散・低コストの運用を実践している年金積立金管理運用独立行政法人（GPIF）は、コロナショックでヤラれているような多くの個人投資家よりもはるかに上手な運用をしているのです。
2020年05月30日
相場が急落すると…
何らかの理由で株価が急落したり、急に円高が進んで外国資産の円建て価格がガクンと下がったりすると、一時的に（数日間ほど）当ブログのアクセス数は増えます。
ブログタイトルや「虫とり小僧」や「虫取り小僧 ブログ」など、ここを見に来ようとしたと思しきキーワード検索での訪問も平常時よりも多くなります。
んで、しばらくすると、またいつもどおりに戻るか、そのまま相場が停滞すればアクセスはどんどん（平常時以上に）減っていくのですが、とにかく「急落直後」は一時的にこのブログを見に来てくださる方が増えるのです。
これはどういうことなのでしょうか……。
ブログタイトルや「虫とり小僧」や「虫取り小僧 ブログ」など、ここを見に来ようとしたと思しきキーワード検索での訪問も平常時よりも多くなります。
んで、しばらくすると、またいつもどおりに戻るか、そのまま相場が停滞すればアクセスはどんどん（平常時以上に）減っていくのですが、とにかく「急落直後」は一時的にこのブログを見に来てくださる方が増えるのです。
これはどういうことなのでしょうか……。
2020年05月14日
リーマンショックおじさんと呼ばれて
最近騒がれている「コロナショック」では、主要な株式インデックス等の指数がストーンと高値から3割くらい急落しました。
落とし穴のように一気に落ちたので、瞬間最大風速はまあまあなインパクトがありましたが、まだ落ちてからふた月くらいです。
原油価格などを除けば全体的にそこそこ回復してきましたし、今のところ、マーケット的には本格的な悲観の雰囲気には程遠い気がします。
落とし穴のように一気に落ちたので、瞬間最大風速はまあまあなインパクトがありましたが、まだ落ちてからふた月くらいです。
原油価格などを除けば全体的にそこそこ回復してきましたし、今のところ、マーケット的には本格的な悲観の雰囲気には程遠い気がします。
2020年05月02日
資産形成のための投資って、ちょっと怖いけど気軽でもある
リスク資産への投資をすると元本割れの可能性もあるので、怖いと感じてしまう人も多いと思います。
実際には、長期・国際分散・積立・低コストというような原則を抑えてしまえば、投資と言ってもさほど怖いものではないのですが、未経験者にとってはハードルが高いようです。
私も投資を始める際にはかなり入念に勉強して、ものすごい勇気を振り絞りながらスタートした記憶があります。
実際には、長期・国際分散・積立・低コストというような原則を抑えてしまえば、投資と言ってもさほど怖いものではないのですが、未経験者にとってはハードルが高いようです。
私も投資を始める際にはかなり入念に勉強して、ものすごい勇気を振り絞りながらスタートした記憶があります。
2020年03月28日
投資信託の繰上償還が何度も襲ってくるのです
回転売買みたいなスタイルでメガバンクにボッタクられていた親戚のおばさんの話を聞き、私がブチ切れて営業マンを「成敗」するシリーズは当ブログの人気記事のひとつとなっています。
【参考：銀行の営業が親戚のおばさんに、ボッタクリの投資信託を…】
ただ、二度目の成敗をしたあとは、銀行サイドの顧客情報欄に「このカモの背後には頭のイカれた厄介な奴がいるから無理な営業はやめておけ。下手すりゃ襲撃されかねん」というような引継ぎ事項でも書き込まれたのか、ひどい営業はなくなりました。
おばさん曰く、担当者が代わるたびに挨拶には来るものの、引きつった笑顔で「お客様にはしっかりした甥御（おいご）さんがいらっしゃるんですよね」という一言があるそうです。
ひどい商品をしつこく営業されることはなくなったのですが、ここ数年は保有している投資信託の繰り上げ償還が繰り返されるという地味な嫌がらせのような事態に見舞われております。
【参考：銀行の営業が親戚のおばさんに、ボッタクリの投資信託を…】
ただ、二度目の成敗をしたあとは、銀行サイドの顧客情報欄に「このカモの背後には頭のイカれた厄介な奴がいるから無理な営業はやめておけ。下手すりゃ襲撃されかねん」というような引継ぎ事項でも書き込まれたのか、ひどい営業はなくなりました。
おばさん曰く、担当者が代わるたびに挨拶には来るものの、引きつった笑顔で「お客様にはしっかりした甥御（おいご）さんがいらっしゃるんですよね」という一言があるそうです。
ひどい商品をしつこく営業されることはなくなったのですが、ここ数年は保有している投資信託の繰り上げ償還が繰り返されるという地味な嫌がらせのような事態に見舞われております。
2020年03月07日
コロナショック上等！
・新型コロナウィルスの危険性に反応しているのか
・ウィルス対策に伴うサプライチェーン停滞を懸念しているのか
・世間のパニックの悪影響やマーケットの混乱を織り込んでいるのか
・リスク資産価格が乱高下していること自体に恐れおののいているのか
・それ以外の理由なのか
値動きの主因はよく分かりませんが、先月後半くらいから株式等のリスク資産を売却する人が増えているようです。
「コロナ・ショック」とか「コロナ株安」なんて呼ばれていますね。
私は専門家ではないので、ウィルスそのものの危険性や対策については報道されている以上のことは知りません（そこには言及しません）。
ただ、予想外と呼べるようなことにマーケットが反応して、自分の投資しているリスク資産の時価が急落することには何の驚きも懸念もありません。
なぜなら、投資を続けていればそういうこともあるだろうという前提で資産形成を試みているからです。
むしろ今回は（これまでの「危機」やら「ショック」やらと比べると）まだ為替が大して動いていないので、ちょっとパンチ不足だなぁ、くらいに思っています。
・ウィルス対策に伴うサプライチェーン停滞を懸念しているのか
・世間のパニックの悪影響やマーケットの混乱を織り込んでいるのか
・リスク資産価格が乱高下していること自体に恐れおののいているのか
・それ以外の理由なのか
値動きの主因はよく分かりませんが、先月後半くらいから株式等のリスク資産を売却する人が増えているようです。
「コロナ・ショック」とか「コロナ株安」なんて呼ばれていますね。
私は専門家ではないので、ウィルスそのものの危険性や対策については報道されている以上のことは知りません（そこには言及しません）。
ただ、予想外と呼べるようなことにマーケットが反応して、自分の投資しているリスク資産の時価が急落することには何の驚きも懸念もありません。
なぜなら、投資を続けていればそういうこともあるだろうという前提で資産形成を試みているからです。
むしろ今回は（これまでの「危機」やら「ショック」やらと比べると）まだ為替が大して動いていないので、ちょっとパンチ不足だなぁ、くらいに思っています。
