投資関連通常駄文記事
2019年08月03日
機械的なリバランスはアクティブな投資行動なのか
先日のインデックス投資ナイトに登壇した際、「投資を成功させるための正しい行動とは何か？」という話題を司会者さんに振られたので、そこで言っている「投資」とは「国際分散インデックス投資」のことだと解釈して、
「余計なことはしないこと」と「あまり欲張り過ぎずに、ほどほどで満足すること」
と、私は言いました（アルコールインだったので、記憶はちょっとあやふやですが）。
すると、司会者さんは、「暴落時に追加投資（リバランス※）するのは、余計なことではないのですか？」と、さらに踏み込んできました。
なので私は、「自分で決めた資産比率を守るべく、機械的なリバランスを行うのはアリだと思う」と言ったところ、「それってつまりアクティブってことだよね」というツッコミを隣の山崎元さんからいただきました。
「余計なことはしないこと」と「あまり欲張り過ぎずに、ほどほどで満足すること」
と、私は言いました（アルコールインだったので、記憶はちょっとあやふやですが）。
すると、司会者さんは、「暴落時に追加投資（リバランス※）するのは、余計なことではないのですか？」と、さらに踏み込んできました。
なので私は、「自分で決めた資産比率を守るべく、機械的なリバランスを行うのはアリだと思う」と言ったところ、「それってつまりアクティブってことだよね」というツッコミを隣の山崎元さんからいただきました。
2019年07月20日
インデックス投資はなぜマイナーなのか、どうすれば広まるのか
機関投資家なども含むトータルなインデックス運用の残高ではなく、庶民がそれと認識して保有している割合で考えれば、やはりインデックス投資なんてまだまだマイナーです。
【参考：インデックス投資とは】
なぜマイナーなのか。それについて先日のインデックス投資ナイトで語らうはずだったのに、実際にはあまりそこへ話が及ぶことはありませんでした。
なので、その話題（インデックス投資がマイナーな理由）と、どうすれば広まるのかなどについて、改めて考えてみます。
【参考：インデックス投資とは】
なぜマイナーなのか。それについて先日のインデックス投資ナイトで語らうはずだったのに、実際にはあまりそこへ話が及ぶことはありませんでした。
なので、その話題（インデックス投資がマイナーな理由）と、どうすれば広まるのかなどについて、改めて考えてみます。
2019年07月08日
インデックス投資ナイト2019に登壇してきました
年に一度のインデックス投資家のお祭り「インデックス投資ナイト」に行ってきました。
有志の個人投資家がボランティアで運営するこの手作りイベントは、なんと今年で12回目。私はほぼ毎回チケットを買ってお邪魔しています（暇人かつマニアということです）。
今回は登壇者の一人としても参加してきました。
虫とり小僧として登壇するのは今回が初めてなのですが、実は3年ほど前にも「マスクマン」なる謎のインデックス投資ブロガーとして、フェイスマスクにタンクトップ姿で登壇したことがあります。
有志の個人投資家がボランティアで運営するこの手作りイベントは、なんと今年で12回目。私はほぼ毎回チケットを買ってお邪魔しています（暇人かつマニアということです）。
今回は登壇者の一人としても参加してきました。
虫とり小僧として登壇するのは今回が初めてなのですが、実は3年ほど前にも「マスクマン」なる謎のインデックス投資ブロガーとして、フェイスマスクにタンクトップ姿で登壇したことがあります。
2019年06月28日
インデックスファンドの運用は職人芸で、意外とアクロバティック
「投資信託のメーカーとしての工場見学的なイベント」を含むブロガーミーティング催すというので、マニア心をくすぐられてしまい、先日、三菱UFJ国際投信に行ってきました。
実際に運用のためのトレーディングなどを行っている広いオフィスに足を踏み入れたとき、そこにいた社員さんたちの視線は一斉にブロガー集団に突き刺さりました。
我々が投信会社を見学するのと同等、もしくはそれ以上のレベルで、彼らも「投資ブロガー」なる得体の知れない存在に好奇心を持っていたようです。見学しに行ったのか、それとも観賞されに行ったのか分からなくなり、けっこう快感でした（私が自意識過剰なだけかもしれませんが）。
実際に運用のためのトレーディングなどを行っている広いオフィスに足を踏み入れたとき、そこにいた社員さんたちの視線は一斉にブロガー集団に突き刺さりました。
我々が投信会社を見学するのと同等、もしくはそれ以上のレベルで、彼らも「投資ブロガー」なる得体の知れない存在に好奇心を持っていたようです。見学しに行ったのか、それとも観賞されに行ったのか分からなくなり、けっこう快感でした（私が自意識過剰なだけかもしれませんが）。
2019年06月22日
仕事の責任回避が上手なおっさんたちは投資のセンスがあるかもしれない
仕事をしていると、自分が責任を負わないようにするスキルだけが異様に長けている「ザ・サラリーマン」的な輩をよく目撃します。
誰かのためになにかをするわけでもなく、なにかに一生懸命取り組むわけでもなく、自分ではなにもしないのに口だけは達者。で、他人に責任をなすりつけたり、自分が責任を負うような仕事を回避する能力だけは抜群、といった手合いです。
なんのチャレンジもしないそういう人たちを見てると、クソ野郎だな、とは思うものの、そのスタンスを投資に置き換えると、ある意味「敗者のゲーム」を実践しているわけで、参考になる部分がないともいえません。
誰かのためになにかをするわけでもなく、なにかに一生懸命取り組むわけでもなく、自分ではなにもしないのに口だけは達者。で、他人に責任をなすりつけたり、自分が責任を負うような仕事を回避する能力だけは抜群、といった手合いです。
なんのチャレンジもしないそういう人たちを見てると、クソ野郎だな、とは思うものの、そのスタンスを投資に置き換えると、ある意味「敗者のゲーム」を実践しているわけで、参考になる部分がないともいえません。
2019年06月09日
「人生100年時代の自助の話」の金融庁報告書騒ぎを見て思うこと
普段からこのブログを読んでくださっているような方にとっては、あの報告書（高齢社会における資産形成・管理）の内容は「当たり前」のものでしょうし、おそらく驚いたり憤ったりすることはないだろうと思いますが……
人生100年時代を見据えて「豊かな老後」を迎えようとするなら、「公的年金だけ」に頼らず、投資による資産形成も必要である、というような金融庁の報告書がメディアやSNSで拾われて、けっこう大騒ぎになっているようです。
いわゆる「老後資金2000万円不足問題」ですね。
あの騒ぎに関連したニュースやワイドショーを見ていて改めて思うのは、国際分散積み立て投資なんてものは、一般には全っ然知られていないんだなぁ、ということです。
人生100年時代を見据えて「豊かな老後」を迎えようとするなら、「公的年金だけ」に頼らず、投資による資産形成も必要である、というような金融庁の報告書がメディアやSNSで拾われて、けっこう大騒ぎになっているようです。
いわゆる「老後資金2000万円不足問題」ですね。
あの騒ぎに関連したニュースやワイドショーを見ていて改めて思うのは、国際分散積み立て投資なんてものは、一般には全っ然知られていないんだなぁ、ということです。
2019年06月08日
おはぎゃーの先にある世界
おはぎゃー！！
この、般若心経のフレーズに出てきそうな言葉は、朝、起床した際、海外の株式・為替相場などに大きな変動があったとき（主に下げたとき）の「ぎゃー」という驚きが「おはよう」と混じりあって生まれたもののようです。
ニューヨーク株式市場の取引が終わるのが、日本時間の午前6時（サマータイムだと5時）なので、「そういう日」の朝方に主にツイッターなどのSNSで飛び交います。けっこう面白いです。
「おはぎゃぁぁぁ」だとか「おはギャーー」なんてのも同じ意味です、たぶん。
この、般若心経のフレーズに出てきそうな言葉は、朝、起床した際、海外の株式・為替相場などに大きな変動があったとき（主に下げたとき）の「ぎゃー」という驚きが「おはよう」と混じりあって生まれたもののようです。
ニューヨーク株式市場の取引が終わるのが、日本時間の午前6時（サマータイムだと5時）なので、「そういう日」の朝方に主にツイッターなどのSNSで飛び交います。けっこう面白いです。
「おはぎゃぁぁぁ」だとか「おはギャーー」なんてのも同じ意味です、たぶん。
2019年06月01日
eMAXIS Slimシリーズの受益者還元型信託報酬が発動したら、どう簡易表示されるようになるのか
個人の資産形成におけるファイナルアンサー的な金融商品（投資信託）である三菱UFJ国際投信のeMAXIS Slim（イーマクシス スリム）シリーズは、「受益者還元型信託報酬」制度を取り入れています。
※三菱UFJ国際投信のサイトをキャプチャ
受益者還元型信託報酬とは「みんなから集まるお金が増えてきたらコストを下げまっせ！」という仕組みのことです。
んで、eMAXIS Slimシリーズのそれは、残高（純資産総額）がある一定を超えると、「超えた部分だけ」の信託報酬（運用管理費用）がチョロっとディスカウントされるので、ファンド（投資信託）全体にかかる信託報酬率は、残高の変動に伴って毎日（ほんの少しずつ）変わることになります。
※三菱UFJ国際投信のサイトをキャプチャ
受益者還元型信託報酬とは「みんなから集まるお金が増えてきたらコストを下げまっせ！」という仕組みのことです。
んで、eMAXIS Slimシリーズのそれは、残高（純資産総額）がある一定を超えると、「超えた部分だけ」の信託報酬（運用管理費用）がチョロっとディスカウントされるので、ファンド（投資信託）全体にかかる信託報酬率は、残高の変動に伴って毎日（ほんの少しずつ）変わることになります。
2019年05月09日
あの楽天投信が心を入れ替えた？！…質疑応答可能なサイトを立ち上げたぞ…楽天バンガードファンド保有者必見！
一昨年、楽天VTや楽天VTIなどの「楽天・バンガード・ファンドシリーズ」を設定したことで、あっという間にコツコツ投資家内で存在感を増した楽天投信投資顧問株式会社が、ここにきてまた次の一手を打ってきました。
※楽天投信のサイトをキャプチャ
初心者からマニアまで、個人投資家の質問・疑問に答えるコミュニケーション型のサイト『楽天バンガードHEADS』を立ち上げたようです。
・・ただ、ある程度長く個人投資家として色々な投資信託を見てきた私のようなマニアからすると、楽天投信さんといえば「あれ」を開発した会社としてのイメージもかなり強いんですわ。
※楽天投信のサイトをキャプチャ
初心者からマニアまで、個人投資家の質問・疑問に答えるコミュニケーション型のサイト『楽天バンガードHEADS』を立ち上げたようです。
・・ただ、ある程度長く個人投資家として色々な投資信託を見てきた私のようなマニアからすると、楽天投信さんといえば「あれ」を開発した会社としてのイメージもかなり強いんですわ。
2019年04月19日
この運用会社は黒船来襲に備えている…eMAXIS Slim（イーマクシス スリム）シリーズなどのベンチマーク変更やらコスト引き下げやらについて
三菱UFJ国際投信さんが、「当社商品の商品性変更にかかる発表」をするからブロガーミーティングに参加しませんか？というので、つい釣られて行ってきました。
最寄駅に着き、どんなことが発表されるんだろうと、ドキドキ・ワクワクしながら会場に向かう途中で、私はなんとなくスマホでツイッターを開きました。
あれ、あれれ！？
なんと既に、発表内容だと思われるものが、数名の投信ブロガーの記事として目に飛び込んできました。その一時間ちょっと前に三菱UFJ国際投信からプレスリリースされていたようで、それを受けての記事でした。
・・うーん、なんとも言えない肩透かし感でした。
最寄駅に着き、どんなことが発表されるんだろうと、ドキドキ・ワクワクしながら会場に向かう途中で、私はなんとなくスマホでツイッターを開きました。
あれ、あれれ！？
なんと既に、発表内容だと思われるものが、数名の投信ブロガーの記事として目に飛び込んできました。その一時間ちょっと前に三菱UFJ国際投信からプレスリリースされていたようで、それを受けての記事でした。
・・うーん、なんとも言えない肩透かし感でした。
