2020年03月28日
投資信託の繰上償還が何度も襲ってくるのです
回転売買みたいなスタイルでメガバンクにボッタクられていた親戚のおばさんの話を聞き、私がブチ切れて営業マンを「成敗」するシリーズは当ブログの人気記事のひとつとなっています。
【参考：銀行の営業が親戚のおばさんに、ボッタクリの投資信託を…】
ただ、二度目の成敗をしたあとは、銀行サイドの顧客情報欄に「このカモの背後には頭のイカれた厄介な奴がいるから無理な営業はやめておけ。下手すりゃ襲撃されかねん」というような引継ぎ事項でも書き込まれたのか、ひどい営業はなくなりました。
おばさん曰く、担当者が代わるたびに挨拶には来るものの、引きつった笑顔で「お客様にはしっかりした甥御（おいご）さんがいらっしゃるんですよね」という一言があるそうです。
ひどい商品をしつこく営業されることはなくなったのですが、ここ数年は保有している投資信託の繰り上げ償還が繰り返されるという地味な嫌がらせのような事態に見舞われております。
【参考：銀行の営業が親戚のおばさんに、ボッタクリの投資信託を…】
ただ、二度目の成敗をしたあとは、銀行サイドの顧客情報欄に「このカモの背後には頭のイカれた厄介な奴がいるから無理な営業はやめておけ。下手すりゃ襲撃されかねん」というような引継ぎ事項でも書き込まれたのか、ひどい営業はなくなりました。
おばさん曰く、担当者が代わるたびに挨拶には来るものの、引きつった笑顔で「お客様にはしっかりした甥御（おいご）さんがいらっしゃるんですよね」という一言があるそうです。
ひどい商品をしつこく営業されることはなくなったのですが、ここ数年は保有している投資信託の繰り上げ償還が繰り返されるという地味な嫌がらせのような事態に見舞われております。
2020年03月21日
上げ相場でリバランス売りをしといてよかった
リバランスとは、国際分散インデックス投資※を続けていく中で、一定の期間（や乖離率）ごとに、最初に決めた資産配分（アセットアロケーション）比率よりも上がっているものは部分売却し、下がっているものは買い増して元に戻すことです（※参考：インデックス投資とは）。
年に一回、必要があればする、というくらいの感じでしょうか。
その主目的はリスクコントロールなのですが、投資しているリスク資産（株式や債券など）の時価や為替などの上下循環（下がってもまた上がるし、上がってもまた下がること）を前提とすれば、リバランスの売り買いは長期的には高パフォーマンスに寄与します。
※下がっているものを買うだけの「買い増しリバランス」ってのもあります。
年に一回、必要があればする、というくらいの感じでしょうか。
その主目的はリスクコントロールなのですが、投資しているリスク資産（株式や債券など）の時価や為替などの上下循環（下がってもまた上がるし、上がってもまた下がること）を前提とすれば、リバランスの売り買いは長期的には高パフォーマンスに寄与します。
※下がっているものを買うだけの「買い増しリバランス」ってのもあります。
2020年03月20日
美奈子先生が教えてくれる！『マンガで一番やさしくわかる！ iDeCo(個人型確定拠出年金)の始め方入門』（フカザワナオコ著・竹川美奈子監修）を読みました
監修した竹川美奈子さんからいただいて読みました（恐縮にござりまする）。
個人型確定拠出年金（iDeCo・イデコ）を「マンガ」で徹底的に解説した一冊です。
「税制とか年金とか投資とか、ぜんぜん分かりませ～ん（＞＜）」って感じのご夫婦（著者のフカザワナオコさんご夫妻）が、iDeCoを分かりやすく正確に解説することにかけては世界でも5本の指に入る（と私が思っている）竹川美奈子さんにやさしく教えてもらう形式になっています。
絵もかわいいし、登場人物もキャラ立ちしてるので、読みやすかったです。
個人型確定拠出年金（iDeCo・イデコ）を「マンガ」で徹底的に解説した一冊です。
「税制とか年金とか投資とか、ぜんぜん分かりませ～ん（＞＜）」って感じのご夫婦（著者のフカザワナオコさんご夫妻）が、iDeCoを分かりやすく正確に解説することにかけては世界でも5本の指に入る（と私が思っている）竹川美奈子さんにやさしく教えてもらう形式になっています。
絵もかわいいし、登場人物もキャラ立ちしてるので、読みやすかったです。
2020年03月14日
暴落を目の当たりにしたらどうするか（追加投資のルールなど）
以前、「暴落を待って投資する？」という記事の中に、個人的な見通しでリスク資産（国内外の株式や債券など）をすべて現金化し、タイミングを計って投資するようなことは私には怖くてできない、と書きました。
国際分散インデックス投資家としては、基本的には、タイミングを計って高値売りの安値買いを狙ったりせずに、自動積み立てと定期的なリバランス※をしておけば充分だと考えています（参考：インデックス投資とは）。
しかしながら、リスク資産が割高だと感じているときにその一部を現金化することや、暴落だと感じたときに追加投資（スポット投資）を行うことのすべてがNGだと思っているわけではありません。
ただし、実際にリスク資産の暴落に遭遇したときに、どの程度の資金をどのように追加投資すべきなのかは、なかなか難しい問題です。
国際分散インデックス投資家としては、基本的には、タイミングを計って高値売りの安値買いを狙ったりせずに、自動積み立てと定期的なリバランス※をしておけば充分だと考えています（参考：インデックス投資とは）。
しかしながら、リスク資産が割高だと感じているときにその一部を現金化することや、暴落だと感じたときに追加投資（スポット投資）を行うことのすべてがNGだと思っているわけではありません。
ただし、実際にリスク資産の暴落に遭遇したときに、どの程度の資金をどのように追加投資すべきなのかは、なかなか難しい問題です。
2020年03月07日
コロナショック上等！
・新型コロナウィルスの危険性に反応しているのか
・ウィルス対策に伴うサプライチェーン停滞を懸念しているのか
・世間のパニックの悪影響やマーケットの混乱を織り込んでいるのか
・リスク資産価格が乱高下していること自体に恐れおののいているのか
・それ以外の理由なのか
値動きの主因はよく分かりませんが、先月後半くらいから株式等のリスク資産を売却する人が増えているようです。
「コロナ・ショック」とか「コロナ株安」なんて呼ばれていますね。
私は専門家ではないので、ウィルスそのものの危険性や対策については報道されている以上のことは知りません（そこには言及しません）。
ただ、予想外と呼べるようなことにマーケットが反応して、自分の投資しているリスク資産の時価が急落することには何の驚きも懸念もありません。
なぜなら、投資を続けていればそういうこともあるだろうという前提で資産形成を試みているからです。
むしろ今回は（これまでの「危機」やら「ショック」やらと比べると）まだ為替が大して動いていないので、ちょっとパンチ不足だなぁ、くらいに思っています。
・ウィルス対策に伴うサプライチェーン停滞を懸念しているのか
・世間のパニックの悪影響やマーケットの混乱を織り込んでいるのか
・リスク資産価格が乱高下していること自体に恐れおののいているのか
・それ以外の理由なのか
値動きの主因はよく分かりませんが、先月後半くらいから株式等のリスク資産を売却する人が増えているようです。
「コロナ・ショック」とか「コロナ株安」なんて呼ばれていますね。
私は専門家ではないので、ウィルスそのものの危険性や対策については報道されている以上のことは知りません（そこには言及しません）。
ただ、予想外と呼べるようなことにマーケットが反応して、自分の投資しているリスク資産の時価が急落することには何の驚きも懸念もありません。
なぜなら、投資を続けていればそういうこともあるだろうという前提で資産形成を試みているからです。
むしろ今回は（これまでの「危機」やら「ショック」やらと比べると）まだ為替が大して動いていないので、ちょっとパンチ不足だなぁ、くらいに思っています。
2020年02月29日
野村スリーゼロ先進国株式投信について思うこと…信託報酬0%の次はマイナスか？
2020年02月27日
「円に不信感を持ってるのになぜ個人向け国債を購入するの？」と聞かれた話【FISCOへの寄稿】
ちょっとタイムラグはあるのですが、FISCOソーシャルレポーターとして記事を寄稿しました。
これで第38回目になります。
フィスコへ投稿する記事は、「一見さん」を意識して書くようにしているので、「お得意さん」にとっては“おなじみ”の内容かもしれませんが、個人的に強調したいポイントやエピソードを取り上げて、なるべく簡単にまとめるよう心がけています。
【参考→フィスコとは…（FISCOソーシャルレポーターとやらになってみるよ）】
今回は、円（日本政府？）に対する信頼と個人向け国債、がテーマです。
これで第38回目になります。
フィスコへ投稿する記事は、「一見さん」を意識して書くようにしているので、「お得意さん」にとっては“おなじみ”の内容かもしれませんが、個人的に強調したいポイントやエピソードを取り上げて、なるべく簡単にまとめるよう心がけています。
【参考→フィスコとは…（FISCOソーシャルレポーターとやらになってみるよ）】
今回は、円（日本政府？）に対する信頼と個人向け国債、がテーマです。
2020年02月22日
iFreeタッチとかで大和投信が色々攻めてる
日本で最も早く（1937年に）投資信託の運用を始めた老舗の大和投信が、豪華な懸賞金（品）のあるスマホゲームや、尖ったオウンドメディア等でけっこうなチャレンジをしています。
大和投信の該当webページより↑
このブログを読んでくださるような方にとっては、大和投信は低コストなインデックスファンドなどを揃える「iFreeシリーズ」の運用会社として認知されているかもしれません。
ただ、インデックスファンドの低コスト化競争でニッセイアセットマネジメントや三菱UFJ国際投信との消耗戦に突入することはしないと判断したのか、最近の大和投信は新たな路線で攻めているように見えます。
※私のキャラ設定上、上のアイキャッチ画像を使うのはかなり躊躇われました。
※大和投信の正式名は大和証券投資信託委託株式会社なのですが、2020年4月に大和アセットマネジメント株式会社へと社名が変わるようです。
大和投信の該当webページより↑
このブログを読んでくださるような方にとっては、大和投信は低コストなインデックスファンドなどを揃える「iFreeシリーズ」の運用会社として認知されているかもしれません。
ただ、インデックスファンドの低コスト化競争でニッセイアセットマネジメントや三菱UFJ国際投信との消耗戦に突入することはしないと判断したのか、最近の大和投信は新たな路線で攻めているように見えます。
※私のキャラ設定上、上のアイキャッチ画像を使うのはかなり躊躇われました。
※大和投信の正式名は大和証券投資信託委託株式会社なのですが、2020年4月に大和アセットマネジメント株式会社へと社名が変わるようです。
2020年02月15日
